MBA毕业论文代写：商业银行不良贷款影响因素理论概述（二）

第三章 商业银行不良贷款影响因素理论概述

第一节 商业银行不良贷款的定义、分类和产生的原因

一、不良贷款的定义

不良贷款是指贷款人没有按照规定的贷款协议按照协议准时偿还给商业银行的贷款本息，或是说已经有现象表明借款人不能够按照原定的贷款协议规定按时偿还给商业银行的贷款本息而形成的贷款。一般而言，若借款人拖延银行贷款本息长达三个月，此笔贷款即被视为不良贷款。所以，商业银行不良贷款是评价商业银行资产质量的重要指标之一，本文所运用的不良贷款特指我国商业银行发放贷款之后而无法按期收回的款项。

二、不良贷款的分类

我国自2002年全面实施贷款五级分类指标制度，该类指标制度是按照贷款的风险系数程度，可将我国商业银行信贷资产分为五类：正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款。而我国商业银行不良贷款主要是指次级类贷款、损失类贷款和可疑类贷款这三种类型。下表为按照借款人的偿还能力分为五级贷款的定义如下所示：

表3-1    贷款五级分类指标制度分类和定义

三、不良贷款产生的原因

影响我国商业银行的不良贷款因素有多种因素，下面我们具体的说明以下各种因素。

（一）我国商业银行经营因素

（1）资本充足率

银行的资本充足率是处于银行谨慎性原则而设立的一个指标性，资本充足率能够反映我国商业银行在资产质量下降，资产遭受损失的情况下，该商业银行能够承担其损失的能力，也就是说，这一指标能够反映我国商业银行吸收风险的能力，也就可以反映出我国商业银行的经营管理水平，这一指标可以有效的抑制商业银行风险资产的过渡膨胀，从而可以有效的保障银行等金融机构的正常运营和发展。如果商业银行的不良贷款越多，商业银行的资产损失也就会越来越大，从而资本充足率就会降低。我国商业银行资本充足率的提高有利于增强商业银行的抗风险能力，而较高的资本充足率往往对应着银行的较强的管理水平，能够审核发放贷款，从而银行的资产质量会得到相应的提高，商业银行的不良贷款的可能性就会降低。下图为2004年第一季度到2015年第四季度我国商业银行的资本充足率和商业银行的不良贷款率在各个季度末的水平。从下图的趋势中可以看出，我国商业银行的资本充足率和商业银行的不良贷款之间呈现出负相关关系，但是不太显著。

图3-1   我国商业银行的不良贷款率和资本充足率的变化情况（2004-2015年）

（数据由中国银监会网站公布汇总所得http://www.cbrc.gov.cn/）

（2）拨备覆盖率

拨备覆盖率就是商业银行出于稳健谨慎的经营原则所计提的贷款损失准备额部分与商业银行不良贷款额的比例。这是商业银行基于谨慎经营的考虑，对商业银行贷款可能性发生的呆、坏账的准备金，同时也是为了防止我国商业银行风险的指标。如果商业银行拨备覆盖率越高，则说明了我国商业银行抵御风险的能力就会越强，从而商业银行产生的不良贷款的风险就会越小，从而有利于降低不良贷款率。如下图所示，我国商业银行2004年的第一季度到2015年的第四季度的商业银行的拨备覆盖率和商业银行的不良贷款率在各个季度的水平。

图3-2  我国商业银行不良贷款率和拨备覆盖率的变化情况（2004-2015年）

（数据由中国银监会网站公布汇总所得http://www.cbrc.gov.cn/，其中2004-2008年季度拨备覆盖率和资本充足率等相关数据来源于参考文献中[5]、[8]、[21]、[37]等文献的相关数据整理所得）

（二）我国宏观经济因素

当我国宏观经济发展处于繁荣复苏时期，我国的企业经营状况良好，所以我国商业银行发放的银行贷款能够及时的收回本息，企业违约的可能性较小，从而使得我国商业银行的不良贷款产生的可能性就会越低；而当我国宏观经济处于衰退萧条时期，企业经营状况较差，从而导致我国商业银行收回贷款的本息可能性较小，从而使得我国商业银行的不良贷款产生的可能性就会越高。以下我们具体说明几点宏观经济方面的因素。

（1）GDP增长率

一般来说，当我国经济处于衰退或是萧条时期，我国的GDP增长率将会下降甚至可能会出现负值，经济将出现倒退现象，这是任何企业都无法通过任何方式都无法分散的系统性风险，所以社会上的所有企业都会经营效益下滑，企业的收入将会减少，企业之间也可能会出现因为货物的积压资金无法相互偿还所借外债，资金得不到所要的供给来源，从而导致企业无法进行正常的经营活动，甚至企业将会出现倒闭或是破产的现象发生，商业银行作为债权人，难以收回借出的银行贷款资金，从而导致商业银行不良贷款增多，商业银行资产质量将会下降，抵押贷款时的银行抵押物的价值都可能伴随着宏观经济的衰退或是萧条时下降，银行处置抵押资产收回的款项小于其预期水平，即使抵押物处置变现，银行同样将会受到损失。流动性减弱，使得商业银行发放的贷款量减少，银行将会本能的提高商业银行的贷款利率水平，从而减少银行的贷款发放量，使得企业依靠银行资金将会面临着一系列的困难，难以进行正常的经营活动，将会使得更多的企业面临生产的中断，企业的经营状况将会持续的恶化，进一步将会导致商业银行的不良贷款量的增加；相反，如果我国宏观经济处于繁荣时期，经济的增长速度将会加快，企业的经营能力将会极大的提高，企业的偿还债务的能力也同时会增强，商业银行可能顺利及时的收回银行的贷款本息，从而会导致商业银行的不良贷款率将会下降。从另一方面来说，我国GDP的快速增长说明了我国企业经营收入和国民收入都会普遍的提高，从而需要借贷的资本将会大大的缩小，这也说明了在一定的方面上我国商业银行的不良贷款量将会下降；反之，当我国GDP增长速度处于负增长或是缓慢增长时，我国商业银行的不良贷款量将会极大的提高。上面的描述中可以看出我国GDP增长率与商业银行不良贷款率之间呈现出负相关关系。下图为我国GDP增长率和商业银行不良贷款率的情况示意图，从图示中可以看出我国GDP增长率与我国商业银行的不良贷款率呈现出负相关关系。如下图所示：

图3-3  我国商业银行不良贷款率和GDP增长率的变化情况（2004-2015年）

（数据由中国银监会网站http://www.cbrc.gov.cn/公布汇总以及中国历年统计年鉴所得）

（2）物价水平

当物价水平在一定程度上也反映了我国的通货膨胀水平，通货膨胀水平一般以居民消费价格指数CPI来反映，如果通货膨胀率越高，则说明CPI水平也将会越高，这就意味着居民支付服务费用和购买生活消费品的价格也将会越来越高。消费者的价格指数CPI的上升往往伴随着我国宏观经济繁荣阶段的上升，企业预期投入的生产获得的收益将会极大的提高，企业将会采取扩大投资的方式进行扩大再生产，社会上的融资需求将会扩大，我国商业银行往往会在这一阶段放松对企业的贷款要求，从而最终使得企业获得更多的资金支持，在经济繁荣时期扩大再生产，企业的收益将会极大的提升，商业银行的不良贷款率将会极大的降低。下图为2004-2015年季度我国物价水平CPI与商业银行不良贷款率的情况示意图，如下图所示：

图3-4  我国商业银行不良贷款率和物价水平CPI的变化情况（2004-2015年）

（数据由中国银监会网站http://www.cbrc.gov.cn/公布汇总以及中国历年统计年鉴所得）

（3）贷款利率水平

商业银行的贷款利率水平越高，一方面将会使得企业通过银行借融资的方式加大成本投入，财务较差的企业将会得不到贷款或是部分企业将会理性放弃企业效益不佳的投资项目，商业银行可以将更多的资金贷款给实力雄厚并且信誉良好的企业融资或是一些预期收益良好的项目，使得商业银行的借贷资金得到合理的贷款分配；另一方面，商业银行的贷款利率越大，企业贷款需要支付更多的贷款利息，如何企业拖欠银行的债务，从而使得企业对商业银行产生更多的利息，所以，总体上来说，企业都会选择尽快的偿还银行的贷款，以此来减少银行的利息支付。

（4）名义货币供应量M1

一般来说，名义货币供应量M1的流动性最好，具有更强的购买力水平，在很大的程度上影响了债务人能否偿还商业银行贷款的能力。一般情况下而言，名义货币量供应越多，则可用于偿还商业银行的贷款的资金将会越多，商业银行不良贷款量将会下降，从而商业银行的不良贷款率将会越来越小。下图为2004-2015年季度名义货币供应量增长率与我国商业银行不良贷款率的示意图，如下图所示：

图3-5   我国商业银行不良贷款率和名义货币供应量增长率的变化情况（2004-2015年）

（数据由中国银监会网站http://www.cbrc.gov.cn/公布汇总以及中国历年统计年鉴所得）

（5）商业银行贷款总量

商业银行的贷款总量是在某一时点上，商业银行对个人或是企业所发放贷款的累积余额。商业银行贷款总量如果是在社会发展是现实水平之内，则增加贷款发行量可以使得企业获得更多的资金支持，从而使得企业扩大生产，促使企业竞争，获得更多的收益，企业的偿还债务的能力将会增强，商业银行不良贷款率将会减少。但是，如果商业银行的贷款总量被盲目的放大扩张，企业从商业银行贷款的资金在保留企业所需求的资金以外，往往更加倾向于将多余的资金用于投资高风险的项目中去，以期获得更多的收益。如果企业所投资的风险过高的项目，商业银行不能收回贷款的本息的可能性也会提高，容易导致商业银行不良贷款量的增加，从而使得商业银行的不良贷款率越高。因此，我们必须使得商业银行的贷款总量控制在合理的范围之内，才可能有效的避免商业银行不良贷款的发生。如果一旦商业银行的贷款总量发放过度，就会使得商业银行的不良贷款率增长。

第二节 我国商业银行不良贷款的现状

根据2015年三个季度的最新数据（中国银监会发布）显示我国银行业的各类商业银行的不良贷款情况，如下表所示（以下数据由中国银监会网站公布汇总所得）：

表3-2  2015年第一季度各类商业银行的不良贷款余额和不良贷款率   （单位：亿元）

表3-3  2015年第二季度各类商业银行的不良贷款余额和不良贷款率   （单位：亿元）

表3-4   2015年第三季度各类商业银行的不良贷款余额和不良贷款率   （单位：亿元）

（注：我国商业银行包括国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行五种类型，其中国有大型商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国交通银行、中国银行五种；股份制商业银行包括中信银行、广大银行、广东发展银行、华夏银行、招商银行、浦发银行、深圳发展银行、民生银行、兴业银行、浙江商业银行、恒丰银行和渤海银行12种）

从上面三个表中可以看出，我国商业银行中的五类机构银行中的国有大型银行的不良贷款余额是最大比重，在2015年的第一季度为5524亿元，第二季度为6074亿元，第三季度为6474亿元，在2015年的三个季度中呈现出增长的态势，而国有大型商业银行不良贷款率从三个季度数字分别为1.38%、1.48%和1.54%，国有大型商业银行的不良贷款率也呈现出增长的态势；而不良贷款余额最少为外资银行，2015年第一季度为126亿元，第二季度为133亿元，第三季度为138亿元；不良贷款率在三个季度中分别为1.07%、1.16%和1.19%，不良贷款率在外资银行中也呈现出增长的态势；纵观2004-2015年我国商业银行的不良贷款余额和不良贷款率可以看出我国商业银行的不良贷款余额和不良贷款率呈现出波动状态，如下表所示：

表3-5    2004-2015年各个季度的不良贷款余额和不良贷款率   （单位：亿元）

（数据来源：中国银监会网站http://www.cbrc.gov.cn/）

图3-6     2004-2015年季度商业银行不良贷款余额  （单位：亿元）

从上图可以清楚地看出2004-2015年季度数据的我国商业银行不良贷款余额呈现出三次的下降过程和一次的上升过程。自2004年第二季度、2005年第一季度和2008年第三季度呈现出下降趋势；但是自2011年第三季度到2015年全年都呈现出上升的趋势，从2011年的第三季度的4078.3亿元到2015年第四季度的12356亿元，平均每个季度商业银行的不良贷款余额增长率为3.7218%；这说明了我国商业银行不良贷款存在着严重的问题，这对于我国商业银行的发展是非常不利的，我国商业银行的不良贷款恶化会扰乱我国银行金融体系的建设与发展，严重阻碍了我国国民经济的正常发展。从上表也可以看出我国商业银行的不良贷款率从2004年第一季度的1.92%到2015年的第四季度下降到1.6%，这些数据说明了我国商业银行近年来不良贷款的监督和控制取得了良好的效果。下表为2004-2015年季度我国商业银行不良贷款情况，如下表所示：

表3-6  2004-2015年我国商业银行不良贷款情况    （单位：亿元）

（数据来源：中国银监会官方网站http://www.cbrc.gov.cn/，其中2004-2008年季度拨备覆盖率和资本充足率等相关数据来源于参考文献中[5]、[8]、[21]、[37]等文献的相关数据整理所得）

从上表数据可以看出：第一，我国商业银行在2014年四个季度和2015年四个季度总计七个季度的商业银行不良贷款余额呈现出递增的趋势，从2014年的第一季度不良贷款余额为6461亿元增长到2015年第四季度的12014亿元，增长速度接近了一倍，并且我国商业银行的贷款结并没有得到相应的改善；第二，我国商业银行的次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款额度在这八个季度里都有所增加，从2014年的第一季度分别为2832亿元、2788亿元和840亿元增长到2015年的第四季度的5925亿元、4632亿元和1457亿元，这在八个季度中增长速度相对较快；我国商业银行损失类贷款增加，我国商业银行损失类贷款一旦形式，就完全可能无法收回，是我国商业银行质量最差的贷款。我国商业银行损失类贷款在这八个季度内的增幅速度最大；第三，我国商业银行的拨备覆盖率从273.66%下降到2015年第四季度的192.65%；第四，我国商业银行的资本充足率从2014年的第一季度的12.13%平稳到2015年的第四季度的13.16%，这八个季度的资本充足率平稳。下表为2004-2015年为我国商业银行损失类不良贷款情况，如下表所示：

表3-7   2004-2015年季度我国商业银行损失类不良贷款情况

（数据来源：中国银监会官网http://www.cbrc.gov.cn/并经过整理计算所得）

第三节 不良贷款形成的理论基础

国内外相关的学者和有关的经济学家对商业银行不良贷款形成的理论基础有着不同的看法和意见，他们从不同的角度对商业银行的不良贷款进行了分析，主要有以下几种具有典型代表的观点如下：

一、金融脆弱性理论

金融脆弱性理论最早源自于货币脆弱性的理论，马克思在他的资本论中认为“资本主义经济有着内在的不稳定性的根源，货币在它的产生中已经具有了特定的脆弱性。而货币的脆弱性在商品经济发展过程中主要表现在三个方面：第一，价格与价值的背离，也就是说商品的价格经常不能反映其价值；第二，货币的购买能力处于不断的升降变化之中；第三，货币的支付能力将导致债务链的断链。”马克思对1877年的经济危机中银行纷纷倒闭的现象提出了银行体系的内在脆弱性假说，并且他认为银行体系为银行信用的崩溃创造了一定的条件。相对于马克思对银行脆弱性的假设后，在20世纪30年代凯恩斯则通过对货币的职能和货币自身的特征，分析了货币的脆弱性。凯恩斯认为货币既可以用于现实的货币交易，也可以贮藏财富，这是因为货币具有现实交易的职能，人们更加倾向于用于不生息或者是生息很少的方式持有财富，所以，在一定范围之内，人们更加愿意为了顺利的流通性而放弃生息的其他支付手段，凯恩斯认为人们为了持有货币或是为了利息收入而是导致30年代经济危机的原因。明斯基最先对金融脆弱性理论做了比较系统的解释，并且在一定意义上形成了“金融脆弱性假说。”在对资本主义近半个世纪的繁荣和衰退分析之后，明斯基得出了资本主义金融危机的种子在延长繁荣期中就已经存在的结论。明斯基的“金融脆弱性理论”认为，银行不良贷款的产生来源自宏观经济周期、银行和企业三个方面的因素。银行是以吸收存款发放贷款为主要业务的特殊的企业，自有资产资金相对较少，资产负债率相对较高，资产负债率也是银行产生风险的主要原因，具有天然的金融脆弱性特点。当宏观经济处于繁荣复苏阶段，企业经营状况良好，所以银行发放的贷款能够顺利的收回，企业违约的概率较少，从而银行不良贷款产生的可能性也相对较少；而当宏观经济处于衰退或是萧条阶段时，所有的企业难免受到金融风险的危害，企业经营状况普遍下滑，大量的企业无法按期偿还银行的本息，从而造成了银行的不良贷款增多，银行的金融脆弱性得以显现。

二、信用论

信用论观点认为金融活动实质上是一种信用活动过程，而任何一种金融活动过程都包含着一定的不确定性。商业银行主要业务是吸收存款和发放贷款的金融中介结构，商业银行一方面可以从借款人处按时收取本息的权利，另一方面商业银行又要对存款人还本付息的义务。而市场经济中有着千变万化的因素，比如汇率、利率、价格等因素，如果这些因素实际水平偏离人们的预期时，借款人就会遭到不同程度的损失，而当这种损失达到一定程度时，借款人便无法按照贷款合同规定的要求归还贷款，从而出现了贷款违约。借款人不能按时偿还银行的本息将会直接导致商业银行产生不良贷款。所以，在某种意义上来说商业银行内部由于借款人借的资金的使用时间和借款人偿还贷款的时间上的分离，出现一定数量的商业银行不良贷款是其必然的结果。由于信用的广泛性引发的连锁商业银行贷款违约将会彻底导致银行业不断放大银行业已经出现的不良贷款问题。信用论理论的核心思想是在任何时点上，如果商业银行资产方和负债方的市场价值不相等，银行贷款的违约风险将会一直存在。

三、银行行为理论

第一：贷款客户关系理论。该理论在二十世纪七十年代提出，认为银行为了考虑长远经济利益，为了避免与其长期客户建立的合作关系被同业竞争者所取代，不会导致已有客户资源流失，所以往往会通过各种各样的措施努力维护银行与已有客户建立的良好关系，以期建立一种长期合作关系。银行主要采取的措施就是给长期合作的客户提供相对优惠的长期贷款的利率水平或是扩大贷款的规模，为其发放更多的银行贷款，而相对较低的贷款利率又会促使企业向银行申请更多的银行贷款，可得资金增多，企业在其他的方面资金均得到充足的保障之后，往往会对银行贷款资金进行密集型投入，或是投资于高风险高收益的领域。但是企业的投资效益不一定会达到预期的效果，因此，银行对长期的客户的贷款扩张有可能会降低信贷资产的整体质量，银行的不良贷款规模就有可能会增加。

第二：贷款竞争理论。该理论于二十世纪八十年代提出，认为商业银行作为市场经济中的以盈利为目的的企业，必然会设法增加其收入来源，这一过程往往需要与各种金融企业之间进行市场竞争，尤其是与同业其他银行之间的竞争，会同时提升银行的存款利率并且降低银行的贷款利率来获得银行的更多收入，抢占更多的市场主体和获得更多的市场份额，但是这一过程可能会对银行的利润造成重大的冲击，最大的冲击就是使得银行的不良贷款增加。